Т.А. Фролова
Экономическая теория
Конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009.
Тема 10. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА
1. Кредитная и банковская система страны
Современная кредитная система представляет собой
результат длительного исторического развития и приспособления к потребностям
развития экономики. Кредитная система представляет собой комплекс
валютно-финансовых учреждений, используемых государством в целях регулирования
экономики. Кредитная система служит мощным фактором концентрации и
централизации капитала, способствующим быстрой мобилизации свободных денежных
средств и их использованию в экономике.
Кредитная система включает:
1)
банковскую систему;
2)
парабанковскую систему.
Первая представлена банками и иными учреждениями
банковского типа (учетные дома), вторая – специализированными
кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами.
Банковская система – ключевое звено кредитной системы,
концентрирующее основную массу кредитных и финансовых операций.
Основой кредитной системы исторически являются банки.
Выполнение отдельных банковских операций восходит к глубокой древности (Древний
Вавилон, Египет, Греция и Римская империя). Первые предшественники современных
банков возникли во Флоренции и Венеции (1587г.) на основе меняльного дела –
обмен денег различных городов и стран. Главными операциями банков был прием
денежных вкладов и безналичные расчеты. Позднее по такому принципу организовались
банки в Амстердаме (1605г.) и Гамбурге (1618г.) Банки обслуживали
преимущественно торговлю и расчеты, но недостаточно были связаны с
производством. Не была развита у них и такая важная функция, как выпуск
кредитных денег.
Главное положение в кредитной системе занимает Центральный
банк (ЦБ), главной задачей которого
является управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Он является, как правило, государственным учреждением.
К основным функциям Центрального банка относятся:
1.
Эмиссионная функция – старейшая и одна их наиболее важных функций ЦБ. Хотя в
современных условиях безналичные деньги играют более важную роль, эмиссия
центральных банков сохраняет свое значение, поскольку наличные деньги
по-прежнему необходимы для осуществления значительной части платежей (в России
наличные деньги составляют 30–37% совокупной денежной массы).
2. Функция
аккумуляции и хранения кассовых резервов для коммерческих банков заключается в
том, что каждый банк обязан хранить на резервном счете в Центральном банке
сумму в определенной пропорции к размеру вкладов, сделанных в данный банк.
Изменение нормы резервов – один из основных методов денежно-кредитной политики
государства.
3. ЦБ
является хранителем официальных золотовалютных резервов страны (в России
официально золотовалютные резервы составляли на 1 января 2000г. – 15 млрд
дол.). Вместе с тем, золотой запас России в 1998г. составил 463 т., что
несопоставимо с запасами США (8141 т), Германии (2960 т), Италии (2047),
Швейцарии (2590 т), Франции (2547 т), но и таких стран как Голландия (842 т) и
Япония (754 т), Бельгия (1974г.).
4. ЦБ
осуществляет кредитование коммерческих банков и кассовое обслуживание
государственных учреждений.
5.
Предоставление кредитов и выполнение расчетных операций для правительственных
органов. ЦБ ведет счета правительственных учреждений и организаций, местных
органов власти, аккумулирует на этих счетах средства и проводит выплаты с них.
Кроме того, он осуществляет операции с государственными ценными бумагами;
предоставляет государству кредит в форме прямых, краткосрочных и долгосрочных
ссуд или покупки государственных облигаций. ЦБ также проводит по поручению
правительства операции с золотом и иностранной валютой.
6. ЦБ
осуществляет безналичные расчеты, основанные на зачете взаимных требований и
обязательств (клиринг).
7. Разработка и
реализация денежно-кредитной политики,
Особое положение центральных банков в кредитной
системе проявляется в том, что они не имеют цель получения максимальной прибыли
и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками, не обслуживают
население и предприятия.
Коммерческие банки являются основой кредитной
системы. Современный коммерческий банк
является кредитно-финансовым учреждением универсального характера: он не только
принимает вклады населения и предприятий, выдает кредиты, но и выполняет
финансовое обслуживание клиентов.
Операции коммерческого банка подразделяются на
пассивные (привлечение средств) и активные (размещение средств). Кроме того,
коммерческие банки могут заниматься посредническими операциями (по поручению
клиента на комиссионной основе) и доверительными операциями (управление
имуществом, ценными бумагами).
Пассивные операции включают:
1)
привлечение вкладов и депозитов
населения и предприятий;
2)
привлечение межбанковских
кредитов;
3)
выпуск и размещение собственных
ценных бумаг (векселей, облигаций, дополнительная эмиссия акций).
Активные операции банков делятся на следующие:
а) кредиты населению и предприятиям;
б) приобретение ценных бумаг предприятий и банков (инвестиции
в акции, приобретение векселей, облигаций);
в) приобретение ценных бумаг правительства
(государственных облигаций);
г) кредиты другим банкам;
д) приобретение иностранной валюты;
е) учет векселей и др.
Функции коммерческих банков – это, прежде всего,
аккумулирование бессрочных депозитов (ведение текущих счетов) и оплата чеков,
выписанных на эти банки, а также предоставление кредитов предпринимателям. На
базе этих операций возникают кредитные деньги (чеки, банковские векселя).
Коммерческие банки могут быть универсальными и
специализированными. Первые выполняют все банковские операции (от 100 до 300
видов). Вторые могут обслуживать определенную отрасль, сферу хозяйствования,
группу клиентов либо выполнять небольшое число операций. К таким банкам
относятся:
1) инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на
длительные сроки, в т.ч. посредством выпуска облигационных займов. Среди
активных операций выделяются долгосрочные кредиты;
2) учетные и депозитные банки специализируются на осуществлении краткосрочных кредитных
операций (3-6 месяцев) по привлечению и размещению средств. В общей сумме
активных операций большой удельный вес занимают кредитные и учетные операции с
краткосрочными коммерческими векселями;
3) сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких
вкладов на определенный срок. Среди активных операций доминируют вложения в
ипотеки под залог жилых строений и иные ценные бумаги, а также кредитование
населения;
4) ипотечные (земельные) банки осуществляют кредитные операции по привлечению и
размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.
Привлекают средства путем выпуска ипотечных облигаций.
К специализированным кредитно-финансовым институтам
относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды,
инвестиционные и лизинговые компании.
Инвестиционные компании занимаются эмиссионно-учредительской деятельностью,
т.е. проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг,
получая на этом доход. Они не имеют права принимать депозиты и привлекают
капитал, как правило, путем продажи собственных акций или за счет кредита
коммерческих банков. Свой капитал они используют для долгосрочного кредитования
различных отраслей хозяйства.
Обширна группа сберегательных учреждений
(сберкассы и сбербанки). Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без
помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал.
В России среди сберегательных учреждений доминирует
Сбербанк РФ (имеет 34426 тыс. филиалов).
Для страховых компаний характерна специфическая
форма привлечения средств – продажа страховых полисов. Полученные доходы они
вкладывают прежде всего в облигации и акции других компаний, государственные
ценные бумаги. Они предоставляют долгосрочные кредиты предприятиям.
Пенсионные фонды различаются по организации и управлению, по структуре активов. Так,
имеются фонды застрахованные (управляемые страховыми компаниями) и
незастрахованные (управляемые предприятиями или по их доверенности банками).
Материал предоставлен сайтом AUP.Ru (Электронная библиотека экономической и деловой литературы)
Похожие материалы:
Крахмалопаточное производство
Краткосрочные выезды осужденных военнослужащих
за пределы дисциплинарной воинской части - ст.162 УИК РФ
Краткий справочник терминов и определений, используемых в финансово-правовой литературе
Кредитная система
Кредитная система: сущность и устройство (Фролова Т.А., 2010)
Кредитная система: сущность и устройство
|