Тема 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

5. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А₂ – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы.

А₃ – медленно реализуемые активы: запасы (без строки 217 «Прочие запасы и затраты» и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения», уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий.

А₄ – труднореализуемые активы: итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.

П₂ – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства.

П₃ – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства.

П₄ – постоянные пассивы: итог раздела IV пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁_³П_1,А₂_³П_2,А₃_³П_3,А₄_£П_4.

Анализ ликвидности баланса оформим в виде таблицы 8. Из таблицы 8 мы видим, что первое условие ликвидности не выполняется, причем на конец анализируемого периода наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на 51997 тыс. руб. Сопоставление наиболее ликвидных (А₁) и быстрореализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П₁) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить текущую ликвидность. Второе условие ликвидности выполняется, поэтому можно сделать вывод о платежеспособности предприятия на ближайший период.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Таблица 8

Анализ ликвидности баланса

тыс. руб.

Материал предоставлен сайтом AUP.Ru (Электронная библиотека экономической и деловой литературы)