В.Т. Батычко
Предпринимательское право Конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2011 г.
Тема 21. Правовое регулирование рынка ценных бумаг
21.3. Инфраструктура рынка ценных бумаг
Инфраструктура рынка ценных бумаг - сложная система
институтов, обеспечивающих бесперебойное функционирование рынка ценных бумаг
путем создания необходимых условий деятельности его участников.
В инфраструктуру рынка ценных бумаг входят следующие звенья:
- нормативно-правовая
основа функционирования рынка ценных бумаг;
- профессиональные
участники рынка ценных бумаг;
- организации,
оказывающие информационные услуги участникам рынка ценных бумаг;
- организации,
печатающие сертификаты ценных бумаг;
- организации,
оказывающие юридические услуги участникам рынка ценных бумаг, и т.д.
Профессиональными участниками рынка ценных бумаг признаются
лица, осуществляющие один из видов деятельности, указанных в Федеральном законе
«О рынке ценных бумаг».
Брокер - юридическое лицо, осуществляющее
деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от
имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их
размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров
с клиентом.
Брокер должен выполнять поручения клиентов добросовестно и в
порядке их поступления. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов, во всех
случаях подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями
самого брокера при совмещении им деятельности брокера и дилера.
В случае если конфликт интересов брокера и его клиента, о
котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего
поручения, привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан возместить их в
порядке, установленном гражданским законодательством РФ.
Дилер - юридическое лицо, совершающее сделки
купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного
объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с
обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом,
осуществляющим такую деятельность, ценам.
Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные
условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное
количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение
которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на
иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных
условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения
договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого
договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков.
Управляющий - юридическое лицо, осуществляющее от
своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительное
управление переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в
интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
- ценными
бумагами;
- денежными
средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
- денежными
средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными
бумагами.
Наличие лицензии на осуществление деятельности по управлению
ценными бумагами не требуется в случае, если доверительное управление связано
только с осуществлением управляющим прав по ценным бумагам.
Порядок осуществления деятельности по управлению ценными
бумагами, права и обязанности управляющего определяются законодательством РФ и
договорами.
Управляющий при осуществлении своей деятельности обязан
указывать, что он действует в качестве управляющего.
В случае если конфликт интересов управляющего и его клиента
или разных клиентов одного управляющего, о котором все стороны не были
уведомлены заранее, привел к действиям управляющего, нанесшим ущерб интересам
клиента, управляющий обязан за свой счет возместить убытки в порядке,
установленном гражданским законодательством.
Клиринговая организация - юридическое лицо,
осуществляющее деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка,
корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка
бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и
расчетам по ним.
Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, в
связи с расчетами по операциям с ценными бумагами принимают к исполнению
подготовленные при определении взаимных обязательств бухгалтерские документы на
основании их договоров с участниками рынка ценных бумаг, для которых
производятся расчеты.
Депозитарий - юридическое лицо, осуществляющее
деятельность по оказанию услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или)
учету и переходу прав на ценные бумаги.
Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных
бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.
Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их
отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным
договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в
письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им
депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью
заключенного депозитарного договора.
Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход
к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента. Депозитарий не
имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или
осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме
осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным
договором. Депозитарий не имеет права обусловливать заключение депозитарного
договора с депонентом отказом последнего хотя бы от одного из прав,
закрепленных ценными бумагами. Депозитарий несет гражданско-правовую
ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.
На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание
по обязательствам депозитария.
Депозитарий имеет право на основании соглашений с другими
депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению
сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов (т.е.
становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента
другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.
Депозитарий несет ответственность за неисполнение или
ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в
том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.
Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет
право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью
перечисления на счета депонентов.
Регистратор (держатель реестра) - юридическое лицо,
осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, включая
сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих
систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.
Юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению
реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными
бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг
эмитента.
Под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг
понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с
использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию
зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных
держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг,
зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию
указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.
Организатор торговли на рынке ценных бумаг -
юридическое лицо, предоставляющее услуги, непосредственно способствующих
заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками
рынка ценных бумаг.
Статья 10 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»
устанавливает следующие правила совмещения профессиональных видов деятельности
на рынке ценных бумаг:
- осуществление
деятельности по ведению реестра не допускает ее совмещения с другими видами
профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;
- ограничения
на совмещение видов деятельности и операций с ценными бумагами устанавливаются
федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.
Материал предоставлен сайтом NetPrava.ru (Правовой портал).
Похожие материалы:
Инфраструктура предприятия
Инфраструктура менеджмента (Ланкин В.Е. и др.)
Инфраструктура Интернет-маркетинга
Инцидент с вовлечением двух и более судов
Иные виды договоров в международном хозяйственном обороте (Батычко В.Т., 2011)
Иные виды коммерческих организаций
|