В.Т. Батычко
Предпринимательское право Конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2011 г.
Тема 21. Правовое регулирование рынка ценных бумаг
21.1. Понятие и субъекты рынка ценных бумаг
В настоящее время отношения, связанные с обращением ценных бумаг,
урегулированы Федеральными законами «Об акционерных обществах», «О рынке ценных
бумаг», «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных
ценных бумаг», «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных
бумаг», «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» и т.д.
Рынок ценных бумаг - это сфера обращения ценных
бумаг.
Рынок ценных бумаг является неотъемлемым элементом рыночной
экономики, поскольку выполняет перераспределительную функцию, т.е. обеспечивает
переливание капитала из одних сфер экономики в другие.
Выделяют следующие виды рынка ценных бумаг:
1) первичный -
складывается при размещении ценных бумаг, т.е. при передаче ценных бумаг
эмитентом их первым владельцам;
2) вторичный -
складывается в процессе последующей перепродажи ценных бумаг их первыми и
последующими владельцами путем заключения гражданско-правовых сделок.
Субъектами рынка ценных бумаг являются перечисленные ниже
лица.
Эмитент - это субъект, выпускающий в обращение ценные
бумаги и несущий от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг
по осуществлению прав, закрепленных ими. Эмитентами могут быть юридические
лица, органы исполнительной власти, органы местного самоуправления.
Инвестор - это субъект, осуществляющий вложение
собственных, заемных или привлеченных средств в форме инвестиций в ценные
бумаги с целью получения прибыли и иного положительного экономического
результата. В роли инвесторов могут выступать физические и юридические лица,
государство, муниципальные образования.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг - юридические
лица, осуществляющие на профессиональной основе виды деятельности на рынке
ценных бумаг, определенные в гл. 2 Федерального закона «О рынка ценных бумаг».
К ним относятся: брокеры, дилеры, управляющие, клиринговые
организации, депозитарии, держатели реестра (регистраторы),
организаторы торговли на рынке ценных бумаг.
Саморегулируемые организации профессиональных участников
рынка ценных бумаг представляет собой добровольное объединение профессиональных
участников рынка ценных бумаг, учрежденные в целях обеспечения условий
профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг, соблюдения
стандартов профессиональной этики, защиты интересов владельцев ценных бумаг и
клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, установления правил и
стандартов проведения операций с ценными бумагами.
Государство в лице своих органов власти, с одной стороны,
может выступать в роли эмитента, инвестора и даже профессионального участника
рынка ценных бумаг, а с другой стороны, осуществляет государственное
регулирование рынка ценных бумаг с помощью издания нормативных правовых актов,
деятельности Федеральной службы по финансовым рынкам и т.д.
Федеральная служба по финансовым рынкам действует на основе
Положения о ней, утвержденного Постановлением Правительства РФ от 30 июня 2004 г. № 317.
Материал предоставлен сайтом NetPrava.ru (Правовой портал).
Похожие материалы:
Понятие и субъекты рекламной деятельности
Понятие и способы создания субъектов предпринимательского права (Батычко В.Т., 2011)
Понятие и способы реорганизации юридических лиц
Понятие и сущность гражданского иска в уголовном процессе
Понятие и сущность конституции (Батычко В.Т., 2011)
Понятие и сущность мер уголовно-процессуального принуждения
|